一直以来,很多新手在买基金的时候,都倾向于买价格低的基金。因为他们总觉得价格低的基金,下跌的风险肯定也就越小,同时将来上涨的空间也是最大的。其实这个说法是有问题的。
因为基金的好坏取决于它的盈利能力,而不取决于基金净值的高低。
比如三思君曾经给大家提到的富国天惠成长混合基金,尽管它的单位净值达到了1.6元,但它确是一只非常有投资价值的基金。
三思君之所以这样讲,那是因为管理这只基金的基金经理是朱少醒,在管理这只基金的12年时间内,经历了两次大的牛熊转换,还能取得了800.48%的高收益。
因此大家在买基金的时候,千万不要以为某只基金的价格很高,就觉得它没有投资价值。
那么,什么指标才能反映基金的历史盈利能力呢?
要回答这个问题,就需要大家了解3种类型的基金净值。
1.基金单位净值
基金单位净值,就是大家经常说的基金价格,即每份基金单位的净资产价值。依据监管机构规定,对于开放式基金来说,基金公司在每天收市以后都会公布当日的基金单位净值。
有了这个“单位净值”,我们就能清楚自己买了多少基金。比如一只单位净值为2元的基金,在不考虑买卖手续费的情况下,如果你投资500元,那么就可以买250份的基金份额。
这里有一个小知识点:
因为基金的单位净值,是每天收市以后根据当日股市收盘价计算出来的,所以只要你是在交易日下午3点之前购买的,那么就是按照当天的收盘价计算的。
2.基金累计净值
上面提到的单位净值,是未考虑基金分红情况下计算出来的基金净值。如果把基金的分红考虑进去,那么计算出来的数字就是基金的累计净值。
累计净值=单位净值+历年的基金分红。
一般情况下,基金的累计净值都会大于基金的单位净值。如果某只基金从成立以来就没有分过红,那么其单位净值就等于累计净值。
所以基金的累计净值能较好的反映基金的历史盈利情况。
3.基金复权净值
上面提到的累计净值,是假设基金投资者都采用“现金分红”计算出来的净值,但是有些基民采用的是“红利再投资”这种方式,所以这就要引入“基金复权净值”了。
举个例子,富国天惠成长混合基金
数据显示,截止到2024年10月11日,这只基金的累计净值为4.3801元。但是它的复权净值为8.0118元。
因为考虑到了“红利再投资”的情况,所以基金复权净值更加真实的反映了基金的历史盈利能力。因此这个指标经常被很多基金公司、第三方评级机构计算基金业绩回报所引用。
高净值的基金可以买本身确实风险更高了一些,因为当它的净值比较高,希望你入手成本比较高,这个基金肯定成立了相当长的时间了。它是否还具备持续上涨下去的能力,这个就有待未来验证了。只能说你入手风险更高了,但并不代表你不能赚钱,而且亏损的时候它与净值的高低其实没有太大的关系。
一个基金刚刚成立的时候,它的正常的价就是一块钱一分基本都是一块钱,放行的时候是这个价格,然后它会经历0~3个月左右的这个建仓期。就是把大家投到大盘里面这些钱去购买相应的债券,购买相应的股票,然后形成自己的持仓结构之后,就会逐渐显示收益,回到一个正常的基金的这个运作模式。这是一个基金大概产生的过程,产生的时候都是一块钱,正常基金它也不会迎来像股票那样的上涨,所以一天上涨5%,那不太可能的。
所以说基金你要想到比较高的净值,那就是成立的时间比较久了,比如说有一只基金,它三年半之前就有了。到现在一直在运作,它的基金净值涨到三块钱,完全有可能。而且经过这么三年多的运作,这基金涨个100%,涨个200%都能做到,所以它的净值会比较高,你要不要继续买这个基金,要看你对这个基金的未来是如何定义的,这个基金肯定有自己偏重的行业呀,它比较侧重于买哪些行业,你是否看好这个行业的发展。
然后就是你要不要买这个基金,要看基金经理的操作风格是怎样的,是比较激进的还是保守的。有些基金经理是比较激进,跟股票的这个变动方向几乎是同步的,然后幅度也比较大,同样一个板块有的基金可能一天能变成4%,但是有的基金人家最多就别弄2%赚钱不会赚那么多,但亏钱也不会亏那么多,你能承受什么样的结构你就买什么样的风险的基金,这个与成立时间的长短没有特别本质的关系。